Писательница. Родилась 19 сентября 1953 года в Ташкенте (Узбекская ССР) в семье художника и учительницы истории. Окончила специализированную музыкальную школу при ташкентской консерватории (Музыкальная школа имени В. А. Успенского.), ташкентскую консерваторию, преподавала в Институте культуры в Ташкенте.
Некоторое время (до своего отъезда в конце 1990 года на постоянное место жительство в Израиль) жила и работала в Москве.
В настоящее время проживает в городе Маале-Адумим.
В 2001—2003 работала в Москве в должности руководителя культурных программ Еврейского агентства (Сохнут).
Первые юношеские произведения Дины Рубиной были опубликованы на страницах журнала «Юность» (Первый рассказ шестнадцатилетней писательницы, напечатанный в журнале «Юность», назывался «Беспокойная натура» и был опубликован в разделе журнала «Зеленый портфель»).
Муж — художник Борис Карафелов, постоянный иллюстратор её произведений. Есть сын от первого брака и дочь от второго.
Награждена: Премией Министерства культуры Узбекистана за пьесу «Чудесная дойра» для театра музыкальной комедии, написанную ею совместно с поэтом Рудольфом Баринским в конце 70-х годов XX века в Ташкенте, по мотивам узбекских народных сказок; Премией им. Арье Дульчина (Израиль) за книгу «Один интеллигент уселся на дороге»; Премией Союза писателей Израиля за роман «Вот идет Мессия!»; Российской премией «Большая книга» за 2007 год за роман «На солнечной стороне улицы»; Премией Благотворительного фонда Олега Табакова за рассказ «Адам и Мирьям», опубликованный в журнале «Дружба народов», № 7, 2007 год (март 2008); Премией «Портал», лучшее фантастическое произведение (крупная форма) за роман «Почерк Леонардо» (апрель 2009).
Сюжет и жизнь героев её романа «На солнечной стороне улицы» тесно связаны с Ташкентом 40-х — 60-х годов прошлого XX века. Рассказ «Цыганка» основан на реальной семейной истории писательницы. В одном из последних (книга издана в 2008 году) произведений автора — «Почерк Леонардо», рассказывается о девушке, обладающей паранормальными удивительными способностями, пишущей «зеркальным почерком», сходным с почерком Леонардо да Винчи.
По произведениям Дины Рубиной сняты фильмы: На солнечной стороне улицы; На Верхней Масловке; Двойная фамилия; Любка; Наш внук работает в милиции.